هل يمكن ربح المال من الخيارات الثنائية؟ الأرقام ومن يربح فعلًا

الجواب المختصر بالأرقام

نعم، يمكن أن تربح صفقات، وأحيانًا أسابيع كاملة. لكن السؤال الحقيقي هو: هل يمكن أن تربح على مدى مئات الصفقات؟ وهنا تقف ضدك ثلاثة أمور:

1. العائد أقل من 100%، فالتعادل يتطلب نسبة نجاح أعلى من 50%.
2. البيانات التي جمعتها الجهات الرقابية تُظهر أن أغلبية واضحة من العملاء الأفراد خسروا.
3. الحظ يصنع رابحين مؤقتين، فيصعب أن تعرف هل أنت ماهر أم محظوظ.

كيف يربح الوسيط من كل صفقة

في منصات الخيارات الثنائية يكون الوسيط عادةً هو الطرف المقابل لصفقتك. إذا ربحت دفع لك العائد، وإذا خسرت أخذ المبلغ كله. ومع عائد 85%، تربح 8.50$ عند النجاح وتخسر 10$ عند الفشل.

لو كانت صفقاتك عشوائية تمامًا (50% نجاح)، تكون النتيجة المتوقعة لكل صفقة بمبلغ 10$:

0.50 × 8.50$ − 0.50 × 10$ = −0.75$

أي أن الوسيط يحتفظ في المتوسط بـ7.5% من كل مبلغ تتداول به. ومع عائد 80% ترتفع النسبة إلى 10%. هذه ليست عمولة ظاهرة، بل مبنية في الفرق بين ما تربحه وما تخسره. ولهذا وصفت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) الخيارات الثنائية بأن لها عائدًا متوقعًا سالبًا بنيويًا وتضاربًا مدمجًا في المصالح بين المزوّدين وعملائهم، وذلك في بيانها الصحفي بتاريخ 27 مارس 2018 الذي أعلنت فيه حظر تسويق الخيارات الثنائية وبيعها للمستثمرين الأفراد في الاتحاد الأوروبي.

ماذا تقول بيانات الجهات الرقابية

في قرار ESMA رقم (EU) 2018/795 الصادر في 22 مايو 2018 (رابط النص الإيطالي الرسمي للقرار)، تذكر الفقرة التمهيدية 36 نتائج جمعتها جهات رقابية وطنية:

ملاحظات مهمة عند قراءة هذه الأرقام:

• هي بيانات أوروبية من 2016 و2017، قبل الحظر. لا نعرف بيانات رسمية مماثلة منشورة عن عملاء الوسطاء الخارجيين (offshore) الذين يخدمون اليوم العالم العربي.
• العينات مختلفة في طريقة جمعها، فلا تُجمع في رقم واحد.
• ومع ذلك، فالاتجاه واحد في كل الدراسات: أغلبية واضحة تخسر.

نسبة التعادل مقابل نسب النجاح الواقعية

النتيجة المتوقعة لكل صفقة بمبلغ 10$ مع عائد 85%:

نقطة التعادل هنا 54.05%. وهذا يعني أن الفرق بين الخسارة والربح المتواضع بضع نقاط مئوية فقط، وهذه النقاط هي بالضبط ما يصعب إثباته. فمع 100 صفقة ونسبة حقيقية 55%، قد تقع نتيجتك المرصودة في أي مكان تقريبًا بين 45% و65% بسبب العشوائية وحدها. احسب أرقامك في حاسبة نقطة التعادل، والشرح الكامل في العائد ونسبة التعادل.

كم يمكن أن تربح؟

لنفترض أفضل حالة معقولة: نسبة نجاح ثابتة 55%، وعائد 85%، و20 صفقة يوميًا بمبلغ 10$. الربح المتوقع: 3.50$ في اليوم. ولو كانت نسبتك الحقيقية 50%، فالخسارة المتوقعة 15$ في اليوم بالعدد نفسه من الصفقات.

لاحظ عدم التماثل: الأداء “الجيد” يعطي ربحًا صغيرًا، والأداء المتوسط يعطي خسارة أكبر منه. ورفع المبلغ لزيادة الربح يرفع معه حجم سلاسل الخسارة، كما توضح حاسبة سلاسل الخسارة.

لماذا يربح البعض، ولماذا لا تثبت لقطات الشاشة شيئًا

افترض أن آلاف الأشخاص يتداولون عشوائيًا (50% نجاح) مع عائد 85%. ما نسبة من ينتهي بربح؟

على المدى القصير، نحو خُمس المتداولين العشوائيين يبدون رابحين بعد 100 صفقة. هؤلاء ينشرون لقطات الشاشة ويبيعون “الدورات” و”الإشارات”. لقطة شاشة لصفقة رابحة أو لأسبوع رابح لا تقول شيئًا عن المهارة، والمطلوب سجل كامل لكل الصفقات على مدى مئات الصفقات. ولاحظ أن من يكسب بانتظام في هذه الصناعة غالبًا هو من يبيع الخدمات لا من يتداول: راجع علامات الاحتيال.

أثر العائد: النسبة نفسها، نتيجة مختلفة

العائد المعروض لا يقل أهمية عن مهارتك. خذ متداولًا نسبة نجاحه الحقيقية 55%، وغيّر العائد فقط:

المتداول نفسه، بالقرارات نفسها، يخسر مع عائد 80% ويربح قليلًا مع عائد 90%. والعائد يتغير عادةً حسب الأصل والساعة، وقد يختلف على أصول OTC. لذلك سجّل العائد الفعلي لكل صفقة، ولا تحسب نتائجك على أساس أعلى عائد رأيته على المنصة.

لماذا يصعب أن تعرف هل أنت ماهر أم محظوظ

المتداول الذي ربح في أول شهر يميل إلى الاستنتاج أنه وجد طريقة ناجحة، فيرفع المبلغ. لكن الجدول السابق يوضح أن الربح بعد 50 أو 100 صفقة يحدث كثيرًا بالحظ وحده. وكلما كبرت العينة قلّ أثر الحظ: بعد 1,000 صفقة لا يبقى رابحًا بالصدفة إلا نحو 0.5% من المتداولين العشوائيين.

المشكلة أن الوصول إلى 1,000 صفقة حقيقية يستغرق وقتًا، وفي هذه الأثناء تكون قد خاطرت بالمال. ولهذا يبدأ الاختبار الجاد على الحساب التجريبي بقواعد مكتوبة، ثم بمبالغ صغيرة جدًا، مع مقارنة دائمة بنقطة التعادل لا بالرصيد وحده.

إذا كنت لا تزال تريد التجربة: حدود تبقيها في متناولك

• اعتبر المبلغ تكلفة تجربة، لا استثمارًا. ضع مبلغًا تقبل خسارته كاملًا، ولا تضف إليه.
• مبلغ ثابت صغير لكل صفقة، من 1 إلى 2% من الرصيد. استخدم حاسبة حجم المبلغ واقرأ إدارة المخاطر.
• حد خسارة يومي مكتوب قبل الجلسة، ولا مضاعفة بعد الخسارة أبدًا.
• سجّل كل صفقة في سجل التداول، وقارن النتيجة بنقطة التعادل بعد 100 صفقة على الأقل.
• تحقق من الوضع القانوني في بلدك قبل أي إيداع.

والخلاصة الصريحة: الخيارات الثنائية منتج مصمم بحيث يربح مقدّمه في المتوسط. إن قررت التداول، فافعل ذلك بمال يمكنك خسارته، واقرأ تحذير المخاطر.